Доходность инвестиционного портфеля ценных бумаг за четвертый квартал

Доходность инвестиционного портфеля ценных бумаг за четвертый квартал

Следующий по старшинству отчетный период — это квартал. Закончился 4 квартал хорошим ростом, что вывело доходность инвестиционного портфеля по итогам года на верхнюю границу ожидаемой доходности.

Четвертый квартал 2016 года запомнился прежде всего темной историей с приватизацией Башнефти, выборами президента США и договоренностью ОПЕК+ о сокращении добычи. Приватизация наделала шороху в котировках акций и заставила продать свой небольшой пакет акций не по самой выгодной цене. Выборы президента США сотворили сенсацию, победил Д. Трамп, что, собственно, никто не ожидал. Первая реакция была осторожной, а затем последовал уверенный рост фондового рынка. Рост, поддерживаемый победой Трампа сменился ростом, поддерживаемый ростом цен на нефть. Цены на нефть отреагировали на договоренность ОПЕК+ о сокращении добычи.

Инвестиционный портфель ценных бумаг за четвертый квартал

По итогам квартала инвестиционный портфель ценный бумаг показал доходность 10,06%, индекс ММВБ вырос на 10,53%. Доходность портфеля оказалась несколько хуже индекса, но не на критическую величину. Тем не менее, доходность портфеля показала ожидаемую доходность за квартал.

В течении квартала внесено на счет 28 тыс рублей. Куплены следующие акции: 2 акции НорНикеля, 10 акций Сбербанка, 2 акции ФосАгро, 2 акции Лукойла и 50 акций МосБиржи. При покупке акций был отдан приоритет дивидендным акциям, с целью покупки расчетной доли в портфеле перед дивидендными отсечками. Стоит отметить, что план по дивидендным акциям выполнен. А так же продан весь пакет акций Башнефти, т. к. риски возросли после приобретению Роснефтью.

Акции с лучшей доходностью за квартал: Газпром нефть (MCX:SIBN) +20,97%; Сбербанк (MCX:SBER) +19,12%; ММК (MCX:MAGN) +16,47%.

Акции с худшей отрицательной доходностью: Иркут (MCX:IRKT) -0,32%.

Лидерами роста оказались акций из разных секторов: нефтянка, финансы и металлургия, что не может не радовать. Акции Газпром нефти показали очень уверенный рост, на фоне не самого плохого отчета, роста цен на нефть и преодолении технического сопротивления на отметке в 200 рублей. Очень уверенный восходящий тренд сохраняется. Потенциал роста еще остается. Акции Сбербанка продолжили уверенный восходящий тренд на фоне рекордных финансовых показателей. В течении квартала котировкам оказал поддержку рубль, который продолжал укрепляться в течении всего квартала. Акции ММК после коррекции направились вверх. Способствовало этому рост цен на сталь и уголь. К концу года этот рост прекратился и цены откатили, что так же сказалось на котировках акций ММК. Но небольшой откат в котировках все таки оставил компанию в тройке с лучшей доходностью.

Единственной акций с отрицательной доходностью стали акции Иркута. Как и ожидалось, МС-21 не полетел в этом году. Президенту доложили, что самолет полетит в первом квартале, а корпорация анонсировала полет в апреле. Что-то тут не сходится по срокам. Авиация в России, та еще забава. Что касается акций, то они так и остаются в диапазоне 9-10 рублей. В течении квартала, акции подошли к верхней границе, потом скатились до 9 рублей, и сейчас конец года застал акции Иркут снова в восходящем краткосрочной тенденции. Стоит отметить, что корпорация отчиталась за 9 месяцев с прибылью.

Дивиденды

В четвертом квартала закрылись реестры, в первой декаде октября, на получение промежуточных дивидендов за полугодие 2016 года следующий компаний: ФосАгро, АФК Система, ММК. Дивиденды пришли на счет в октябре — ноябре.

По итогам 3 квартала объявили дивиденды Лукойл, НорНикель и ФосАгро. В конце декабря закрылись реестры Лукойла и Норильского Никеля. Доля в портфеле данных эмитентов доведена до расчетной. Реестр на получение дивидендов ФосАгро закроется 15 января 2017 года.

Структура инвестиционного портфеля ценных бумаг

На 31 декабря 2016 года структура инвестиционного портфеля ценных бумаг выглядела следующим образом:

Структура инвестиционного портфеля

Самую большую долю в портфеле занимают по прежнему акции Московской биржи и Лукойла.

В заключении

По итогам квартала портфель показал доходность выше расчетной по стратегии инвестирования, но в верхней границе ожидаемой доходности. Рост балансовой стоимости портфеля соответствует максимально планируемому росту.

источник фото: http://media.gazprom-neft.ru/