Отчиталась компания, в отношении которой после годового отчета были сомнения. Компания отчиталась хорошо, лучше ожиданий.
Активы выросли на 8,50%, нераспределенная прибыль выросла на 27,10%. Запасы снижаются, но при росте выручки не является негативным фактором. Дебиторская и кредиторская задолженность движутся в разных направлениях, позитивная тенденция. Снижается долговая нагрузка. Выручка выросла на 27,10%, рост себестоимости соответствует росту выручки. Чистая прибыль выросла на 55,3%.
Рост финансовых результатов произошел в основном за счет улучшения конъюнктуры рынка и увеличения продаж алмазов на 34% по отношению к 1 кварталу 2015 года.
Коэффициенты показывают смешанную картину. Рентабельность восстановилась до 49%. Акции высоко оценены, за последние пол года стоимость увеличилась на 25%. На уровне 70-75 руб акция торгуется давно и довольно устойчиво. Резкое падение не ожидаю.
объявленные дивиденды за 2015 год составляют 2,09 руб на 1 акцию (закрытие реестра 19.07.2016 г.).
В предыдущем обзоре данной компании при высоких значениях коэффициентов планировалась постановка вопроса о исключении акций из портфеля, но у компании сильный отчет и не целесообразно выходить сейчас из длинной позиции. Впереди приватизация, которая так же может дать стимул для роста.
Итог: Динамично развивающаяся компания с возможной приватизацией. Покупка акций не планируется в ближайшее время. Акции остаются в портфеле до отчета за полугодие и отсечки по дивидендам. Так же повышенное внимание к цене акции.
На дату публикации данного поста стоимость акции составляет 70,90 руб.
Комментариев нет:
Отправить комментарий